今天是2020-2-17，上午无意中翻看以前的投资随笔。
曾经的记录截图
意外发现了这个潜在板块，啤酒板块！

只是当年不知为何写下这几句话：

兴登堡凶兆（春节后布局啤酒股，静候夏季兑现）

我虽然知道兴登堡凶兆这个词，但已经忘了具体是什么意思了，还特意去温习了一下（出现兴登堡凶兆不等于发生大跌，但大跌必然出现兴登堡凶兆）。

看完全部随笔后，感触还是蛮多的，很感谢曾经那么努力的自己。

进入正题，当我看到“春节后布局啤酒股”这几个字。

瞬间眼前一亮，这不就是我前几天思考疫情结束后，哪些没有被发掘的股票有机会爆发吗？

之前和朋友聊到饮料版块，但第一反应是没有特殊事件的刺激，是激发不了销量的。

那为什么今天我看到后会眼前一亮？

因为今年有夏季奥运会啊！！！

夏季本来就是啤酒的销售高峰，叠加奥运会事件，激发销量是大概率事件。

于是晚上火力全开的查阅啤酒这个版块及相关个股的公开资料。
发现啤酒是按天收现金的行业，业内最慢的重庆啤酒8天也能回款。
而且啤酒的周期非常巧妙的避开的疫情，所以相对而言疫情对它的打击较少。

珠江啤酒季度净利润分布

珠江啤酒季度净利润分布

珠江啤酒可比公司估值比较

珠江啤酒可比公司估值比较
查阅相关公开资料及对比财务数据后，我放弃了公认的啤酒巨无霸“青岛啤酒”。
选择了回款速度快、相对冷门且弹性更大的“珠江啤酒”。

珠江啤酒的根据地（广东）

广东省是华南地区核心市场，也是啤酒销量第二大省份。

广东地区经济发展程度较高，啤酒市场高端化领先。
珠江啤酒持续保持领先优势，百威英博、华润啤酒和青岛啤酒紧随其后。

数据显示，2019年前三季度，珠江啤酒实现营业收入约为34.88亿元，同比增幅不足6%；
归属于上市公司股东的净利润约为4.54亿元，同比增幅在43%以上。

在广东生活过的朋友应该对这里的夜生活很熟悉
今年再叠加夏季奥运会，珠江啤酒正常发挥的情况下，也就差不了。
珠江啤酒广东竞争格局

另外根据珠江啤酒董事长王志斌介绍：
截止2019年12月底，珠江啤酒平台会员用户已超500万人，下单量累计1.1亿箱，线上成交额高达30亿元。
这是要先线上搞事情的节奏，期待年报中线上销售这块有所突出。

接下来我来讲讲后面珠江啤酒近期大事件：

巨额限售股解禁：占总市值38.54%，占流通市值62.71%

从数字上看，真的被吓尿了~~~
限售股解禁详情

但翻看这批解禁股票的源头发现：

这是珠江啤酒2017年3月9日非公开发行新增股份426,502,472股，
每股发行价格为人民币10.11元，募集资金总额人民币4,311,939,991.92元。
看到这里不要激动，因为从增发到现在进行了一系列的分红活动。
期间发生的一系列分红

最终除权除息后，折算成现在成本4.91，这是2017年定向增发的成本。

相对于现在的7元，的确有不少溢价。

但基于定增主体是广东国资发展控股有限公司和百威英博，这两个都不是短线投机客。而员工持股计划的八千万就算全部抛售，也对市场影响也有限。

综上所述，这就是支撑我选择珠江啤酒的原因

后面我会逐步建仓这只股票
计划建仓节奏：5%-10%-15%-20%

以上都是个人基于针对疫情顺利控制的分析​
仅提供思路参考，不构成买卖建议！

对本文有任何看法，欢迎留言交流~~~

注：转载请注明详细出处！！！

Last modification：March 3rd, 2020 at 08:38 pm
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