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基本面分析是一种评估证券的方法,通过审查相关的经济,金融和其他定性和定量因素来评估其内在价值。
基本面分析师研究任何可能影响证券价值的因素,包括宏观经济因素(如经济和行业状况)和微观经济因素(如财务状况和公司管理)。
基本面分析的最终目标是产生一个投资者可以与证券当前价格进行比较的定量值,从而表明证券是否被低估或高估。

00.了解什么是基本面分析

入股票,就是买入这家公司的部分所有权。投资股票收益:股票差价+分红(国内铁公鸡较多)。我们如果能做好对股票价格是否合理的判断,那就可以较安全的开启投资股票之旅了。

01.基本面-财务报表分析

个人认为财务报表分析是整个投资的起点。财务报表(简称“财报”)核心三大表:资产负债表、利润表、现金流量表财报可多角度体现公司在这段时间内(财报类型:季报、年报)的经营状况。

02.财务报表核心三表

资产负债表:主要告诉我们,在这段时间里,公司资产负债情况,是穷还是富。利润表(损益表):主要告诉我们,公司的盈利能力强弱。现金流量表:主要告诉我们公司收进多少现金,付出去多少现金,余下多少现金。

03.市盈率(PE)、市净率(P/B)

前面介绍了财报组成及三大报表作用,接下来就要从财报数据和股票信息综合判断,就不得不从市盈率、市净率开始。首先了解一下市盈率是什么,然后我再结合个人经验拓展一下。

04.净资产、净资产收益率(ROE)

重点了解净资产收益率(ROE),是净利润与平均股东权益的百分比,是公司税后利润除以净资产得到的百分比。指标值越高,说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。

课代表“阿辉的啊切”总结
前言:股市不产生财富,只是财富转移和资产交换。
基本面分析:宏观经济,行业分析,公司分析。
公司分析:财报(✔),价值,风险,产品与市场。
①资产负债表:不高估资产,不低估负债。
②损益表:多关注主营收入,快速增长代表公
司市场快速扩张;净利润越高,代表企业赚到更多的钱,但要警惕投资收益和营业外收入的水分。
③现金流量表:对前两表的补充,更为客观反映公司状况。投资和筹资活动服务于经营活动,如果两者过大代表公司财务状况不够稳定。
④市盈率:指标越大代表收回成本时间越长。(性价比和发展预期)传统行业普遍低于新兴行业,且一般只拿同行业对比。
滚动市盈率:当前总市值÷近四个季度净利润,相对准确及时,可参考。
⑤市净率:多用于传统行业;一般情况越低越好。钢铁行业产能过剩,市净率很低,但市场前景不被看好。(牛市看市盈,熊市看市净)
⑥每股净资产:指标越高经济实力越强,破产时代表理论每股获得赔偿金额。公司经济状况良好会增加,亏损时减少。增发新股和分红会减少。
⑦净资产收益率:净利润÷净资产×100%,长期看ROE越稳定,公司经营越稳定。(多发掘未记录且盈利的资产,并思考对公司有何影响。)

Last modification:February 17th, 2020 at 12:51 am